河證券發(fā)布研究報(bào)告稱，機(jī)械板塊短期雖承壓，展望2021年四季度及更長期，裝備制造業(yè)升級(jí)依然一條重要的投資主線，專用設(shè)備及通用設(shè)備領(lǐng)域均孕育投資機(jī)會(huì)。自上而下選擇符合時(shí)代背景大趨勢(shì)的產(chǎn)業(yè)龍頭，首推新能源、工業(yè)母機(jī)、機(jī)器換人三大主線。
9月制造業(yè)PMI為49.6%，比上月下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，結(jié)束了連續(xù)18個(gè)月的擴(kuò)張。需求方面，國內(nèi)受基建增速下行，地產(chǎn)調(diào)控政策影響，且社融規(guī)模回落，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)投資增速將有所回落；受海運(yùn)費(fèi)用上漲、海外供給能力有所恢復(fù)等因素影響，出口連續(xù)兩個(gè)月走弱。機(jī)械設(shè)備需求整體受下游固定資產(chǎn)投資影響，短期承壓。供給方面，9月份受能耗雙控，限電限產(chǎn)影響拖累制造業(yè)企業(yè)活動(dòng)。
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